Binance — крупнейшая на рынке криптовалютная биржа по показателям торгового объёма. Это один из самых влиятельных в криптоиндустрии проектов. Binance почти всегда сражалась с регуляторами, а в 2023 году прессинг стал особенно сильным. Тем не менее, проект продолжает жить и развиваться.
Рассказываем, какие претензии контролирующие органы предъявляют Binance и как это давление повлияло на положение компании.
Binance: краткая справка
Binance — это популярная криптовалютная биржа, которую запустили в 2017 году в Китае. Из-за регуляторного давления властей КНР на криптоиндустрию команда покинула страну через четыре месяца после запуска.
Основатель Binance — китайский бизнесмен Чанпэн Чжао. На момент написания он занимает 190 строчку богатейших людей мира по версии Forbes. Журналисты оценивают его состояние в $10.2 млрд. Для сравнения, капитализация одной из крупнейших технологических компаний мира — Toshiba — $13.99 млрд.
Чжао часто говорит, что сегодня у криптобиржи нет головного офиса. Он объясняет это тем, что для работы с децентрализованной криптовалютой компаниям не нужно придерживаться классических централизованных схем.
«Там где я — там и офис Binance», — говорит Чжао.
Это не совсем правда. У криптобиржи есть штаб-квартиры, как и у любой другой криптокомпании, которая вынуждена взаимодействовать с традиционной финансовой системой. Без них бизнес бы не выжил. Штаб-квартиры расположены в крупных городах — Бахрейн, Дубай и Париж.
За 6 лет существования Binance стала крупнейшей криптобиржей на рынке. На скриншотах ниже видно, что ближайшие конкуренты отстают по показателям торгового объёма.
Положение Binance в топ-5 криптобирж на спотовом (торговля криптовалютой напрямую) рынке. Binance находится на первом месте и в топ-5 криптобирж на деривативном (торговля финансовыми инструментами на базе криптовалюты) рынке.
Экосистема Binance включает несколько десятков сервисов и площадок. Компании принадлежат крупнейший агрегатор данных о рынке цифровых активов — CoinMarketCap, а ещё один из самых популярных кошельков для криптовалют — Trust Wallet.
В чём регуляторы обвиняют Binance
За время существования криптобиржа неоднократно сталкивалась с обвинениями. Чтобы перечислить все, не хватит и недели. Поэтому сконцентрируемся на самых ярких.
С чего начались проблемы Binance
29 октября 2020 года. В Forbes выходит разгромная статья. В ней авторы утверждают, что Binance зарабатывает на американских инвесторах, используя теневые схемы. Выводы сделали на основе утёкшего в сеть документа «Тай-чи» с якобы мошенническими уловками компании.
По словам журналистов, одна из схем скрытия от американских регуляторов — предоставление клиентам доступа к Binance.com (это основная платформа). В отличие от Binance.US (американское подразделение Binance), на Binance.com есть дополнительные инструменты, например, торговля криптовалютными деривативами с плечом, которую платформа не может предлагать американцам официально.
Команда Binance запустила Американское подразделение Binance.US 18 сентября 2019 года. Оно потребовалось, чтобы не потерять американский рынок. Дело в том, что регулирование крипторынка в США отличается от других стран. Binance.US предложил американским клиентам строго лимитированный, одобренный контролирующими органами перечень услуг. По версии Forbes, Binance.US — это подставная площадка для отвлечения внимания регуляторов.
За статьёй Forbes последовало небольшое затишье, которое 2 июля 2021 года нарушили власти Таиланда. Они обвинили Binance в работе без лицензии на территории страны.
Тяжелый 2023 год
Проблемы Binance начались 13 февраля 2023 года. В этот день финансовый регулятор Нью-Йорка (NYDFS) усмотрел в стейблкоине Binance Binance USD (BUSD) признаки ценной бумаги. В результате эмитент токена — компания Paxos — решила остановить выпуск. К претензиям присоединилась Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC). Удивительная сплоченность регуляторов стала поводом для шуток.
Следом за NYDFS, 27 марта 2023 года, Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) обвинила Binance в нарушении правил работы с деривативами (это финансовые инструменты на базе других активов, например, биткоина или золота).
5 июня 2023 года SEC предъявила Binance 13 обвинений. Регулятор считает, что биржа вела незаконную деятельность на территории США.
Ещё SEC обвиняет Binance в нарушении закона о ценных бумагах. В июне 2023 года список криптовалют, которые, по мнению комиссаров, представляют собой незаконно выпущенные ценные бумаги, разросся до 68 позиций, и в него вошёл и нативный токен Binance — BNB. Многие из этих монет торговались на Binance. По мнению SEC, предлагать инструменты для операций с такими монетами — это нарушение закона.
Другие обвинения связаны с предположениями Комиссии о том, что команда Binance разрешала клиентам совершать сделки на Binance.com вместо Binance.US, чтобы обходить регуляторные ограничения. Этот пункт — отсылка к обвинениям Forbes от октября 2020 года.
Финальным аккордом стало обвинение, согласно которому команда Binance совершала махинации с деньгами клиентов.
Представители криптобиржи, разумеется, отвергают все обвинения SEC.
Некоторые участники криптосообщества считают, что давление на Binance в 2023 году — расплата за крах криптобиржи FTX в ноябре 2022 года. Дело в том, что именно Чанпэн Чжао запустил цепочку событий, которая привела к банкротству FTX. Логика такая: основатель FTX Сэм Бэнкман-Фрид финансировал республиканскую партию США. Из-за краха биржи политики лишились средств. По этой теории, давление на Binance — это просто месть. Но версия расходится с фактами: Binance попала под прицел американских регуляторов ещё в 2018 году. Впрочем, это не мешает криптанам создавать мемы.
Следом, 8 июня 2023 года, поступили обвинения в предоставлении ложной информации Сенату США. По мнению сенаторов, команда торговой платформы лжёт о том, что Binance.US работала как отдельная организация.
США — далеко не единственная страна, регуляторы которой начали оказывать давление на Binance в 2023 году. Криптобиржа попала под прицел контролирующих органов Ирландии и Мальты, Бельгии, Австрии, Нидерландов, Германии, Бразилии и Франции. Среди обвинений — незаконная работа на территории страны и нарушение правил торговли деривативами.
Как регуляторное давление повлияло на Binance
На фоне давления криптобиржа пережила потрясения, которые заставили участников криптосообщества говорить о её возможном крахе. Например, на фоне признания американскими SEC и NYDFS стейблкоина BUSD ценной бумагой с платформы за сутки вывели активы на $831 млн. Обвинения Комиссии в июне 2023 спровоцировали отток $503 млн, а мартовские претензии CFTC лишили Binance $1.6 млрд.
Участники криптосообщества шутят, что многие из их коллег на фоне давления на Binance вновь поверили в жизнеспособность традиционной финансовой системы и понесли деньги в банки.
Несмотря на все проблемы, криптобиржа сохраняет лидерскую позицию. Однако аналитики обращают внимание на снижение доли рынка Binance: в январе 2023 биржа занимала 66% рынка, а в июне — уже 56%.
Стоит ли ждать краха Binance?
За годы своего существования Binance пережила огромное количество ударов, многие из которых стали бы смертельными для большинства других компаний. Биржа смогла сохранить лидерскую позицию несмотря на признание её токенов (важных инструментов в экосистеме) незаконно выпущенной ценной бумагой, обвинения SEC и других американских регуляторов, а ещё и изгнание из ряда стран.
Вероятно, в ближайшее время ждать краха Binance не стоит, но впереди ещё много трудностей.
🤔 Как вы думаете, сможет ли Binance победить SEC?
Читайте также: Почему Ripple на самом деле пока не победил SEC
Данный материал не является инвестиционной рекомендацией. Финансовые и иные операции, упомянутые в статье, не являются руководством к действию. Itez не несет ответственность за возможные риски. Криптовалюта — высокорискованный актив, операции с которым могут привести к финансовым потерям. Пользователю следует самостоятельно провести анализ, на основе которого можно будет делать выводы и принимать решения о проведении любых операций с криптовалютой и/или токенами.
