Ethereum — вторая по капитализации криптовалюта, на блокчейне которой работает 700 проектов. Рассказываем, какие технические решения сделали ETH популярным, почему разработчикам пришлось изменить алгоритм работы блокчейна и как организовать безопасное хранение своего эфира.
Что такое Ethereum
Ethereum — криптопроект с собственным блокчейном и одноимённой криптовалютой, которая торгуется на биржах под тикером ETH.
Тикер – это краткое название инструмента, который торгуется на бирже.
«Ethereum — это управляемая сообществом технология, обеспечивающая работу криптовалюты “эфир” (ETH) и тысяч децентрализованных приложений. Ethereum <...> стал домом для цифровых денег, глобальных платежей и приложений», — так сами разработчики описывают проект на сайте.
Ethereum популяризовал рынок децентрализованных финансов (DeFi) и привёл к хайпу вокруг ICO. Обо всём по порядку.
DeFi-революция
Ethereum — это первая блокчейн-сеть, которая задействовала технологию смарт-контрактов. Смарт-контракты — цифровой аналог обычных контрактов, который помогает автоматизировать выполнение задач в системе: отправляет монеты в нужный момент, конвертирует токены, распределяет крипту по нужным кошелькам.
Ethereum открыл разработчикам возможность создавать приложения на базе смарт-контрактов — они позволили прописывать правила работы децентрализованной биржи или игры. Так Ethereum совершил DeFi-революцию.
DeFi – это финансовые инструменты (сервисы и приложения), созданные на блокчейне.
Оценить востребованность Ethereum можно с помощью показателя объёма заблокированных активов (TVL): это сумма денег, которые пользователи размещают в DeFi-проектах под стейкинг или выдачу займов под проценты для заработка на криптолендинговых платформах.
Как это работает:
1️⃣ DeFi-проект предлагает пользователям зарабатывать на выдаче кредитов;
2️⃣ чтобы получать прибыль, юзеру нужно заблокировать в проекте активы;
3️⃣ так проект сможет начать выдавать займы под проценты, а процентами поделится с юзером.
На момент написания обзора TVL под нужды DeFi-проектов на ETH — $26 млрд. Для сравнения, под DeFi-проекты на блокчейне Tron заблокировано $5.73 млрд, а под BSC (блокчейн Binance) — $3.42 млрд.
TVL Ethereum начал активно расти только в 2020 году.
ICO-хайп
Расчёты в созданном на Ethereum DeFi-проекте можно организовать при помощи нативного токена ETH, а можно создать свою монету на базе ETH.
Ethereum поддерживает несколько стандартов токенов:
ERC-20 — для взаимозаменяемых токенов. Такие монеты могут служить инструментом для проведения голосований, заработка на стейкинге или расчетов.
ERC-721 — для невзаимозаменяемых токенов (NFT). В него можно «оборачивать» произведения искусства, например — картинки, или другие файлы, включая видео и аудио.
ERC-777 — для создания дополнительных функций токенов. Например, ERC-777 можно использовать для повышения конфиденциальности транзакций.
ERC-1155 упрощает создание взаимозаменяемых и невзаимозаменяемых токенов на Ethereum.
ERC-4626 — стандарт токенизированного хранилища. Он повышает безопасность хранения активов за счёт унификации технических параметров для хранилищ.
Cамым популярным стал ERC-20. Этот стандарт в 2015 году предложил разработчик Фабиан Фогельстеллер. С появлением ERC-20 проекты получили возможность создавать собственные токены поверх ETH. Это привело к хайпу первичных размещений монеты (initial coin offering, ICO) в 2017-2018 годах.
ERC-20 позволил не создавать собственный блокчейн, а работать на уже готовом – это сильно упрощало запуск проектов.
Количество средств, привлеченных криптопроектами на ICO в разные годы. Результат 1 квартала 2017 года — $950 млн, а 1 квартала 2018 — почти $7 млрд. К 1 кварталу 2019 объемы снизились до $120 млн.
Вот как выглядела стандартная схема проведения ICO в 2017:
👀 разработчики презентуют проект;
🪙 чтобы привлечь активы на развитие проекта, они создают токены на базе Ethereum;
💰 монеты продают в рамках ICO. Продажи чаще всего осуществляли за ETH.
В результате такого ICO появился криптопроект Tron: сначала токены TRX выпустили в стандарте ERC-20 на блокчейне Ethereum, но, когда разработчики запустили собственный блокчейн, они перевели их в TRC-20. Сегодня Tron — один из главных конкурентов Ethereum.
Хронология Ethereum
Проект в 2013 году придумал программист с российскими корнями Виталик Бутерин. Чтобы вы не запутались, все самые важные события в истории Ethereum мы представим в виде хронологии.
🕐 2013 год. Виталик Бутерин, вдохновившись прочтением white paper биткоина, пишет техническую базу для Ethereum и собирает команду разработчиков.
🕑 22 июля 2014 года. Команда Ethereum запускает продажу токенов ETH через ICO.
🕓 Июнь 2016. Мошенники взламывают децентрализованную автономную организацию (DAO) Ethereum — The DAO.
The DAO — это децентрализованный венчурный фонд для финансирования перспективных проектов.
Хакер нашел ошибку в коде Ethereum, прорвался через систему безопасности и получил доступ к деньгам. Разработчики обнаружили вывод средств сразу, но взломщик успел завладеть 5% от всех ETH ($6,8 млрд по текущему курсу). Он обменял часть монет на 282 биткоина через ShapeShift, но биржа отметила кошелёк, и монеты на сумму $100 млн пришлось оставить.
Ethereum был в зоне риска. Разработчики решили провести хардфорк — изменить код проекта, чтобы продолжить работу на новом блокчейне по новым правилам.
С этим решением были согласны не все. Несогласные остались на прежнем блокчейне с оригинальной монетой. Чтобы не путаться в версиях проекта, их переименовали:
☝️ Первая версия Ethereum продолжила работу под названием Ethereum Classic с тикером ETC.
✌️ Новая версия проекта получила название Ethereum и сохранила оригинальный тикер ETH. Она сегодня считается основной.
🕙 15 сентября 2022 года. Ethereum переезжает с Proof-of-Work на Proof-of-Stake.
PoW — энергозатратный алгоритм, он негативно влияет на экологию и работает медленнее PoS. К 2022 году из-за низкой скорости работы в сети ETH выросли комиссии, и разработчики решили переехать на Proof-of-Stake. Ход сработал. Скорость ETH выросла, комиссии — упали.
В мае 2021 комиссия в сети Ethereum доходила до $70 за операцию. К декабрю 2022 — упала до $0,7.
Proof-of-Work-монеты можно майнить, подключая к сети вычислительное оборудование — например, компьютеры. Proof-of-Stake-криптовалюту добывают через стейкинг (хранение монет в сети проекта для поддержки блокчейна). Многие майнеры Ethereum на фоне перехода монеты на PoS переключились на Ethereum Classic, которая работает на PoW.
Криптовалюта ETH
У ETH есть 5 стандартов токенов: ERC-20, ERC-721, ERC-777, ERC-1155, ERC-4626. У каждого свои особенности и функционал. Самый популярный — ERC-20.
Ethereum прочно закрепила за собой второе место в рейтинге самых капитализированных криптовалют. На момент написания капитализация ETH — $229 млрд. Капитализация единственной монеты, которая находится выше Ethereum в рейтинге — биткоина — $584 млрд.
ETH занимает 20% всего рынка криптовалют. Биткоин — 50-51%. На третьем месте в рейтинге доминирования — стейблкоин Tether (7,81%).
Ещё в январе 2017 года BTC занимал 80% рынка. Всего через год – 30%, но биткоин всегда оставался лидером по доминированию. Ethereum же стабильно находится на втором месте с 2016 года. Последняя попытка обогнать ETH была предпринята XRP в конце 2018 года.
Абсолютный максимум стоимости Ethereum зафиксирован 16 ноября 2021 года — $4891. Сейчас монета торгуется на 60.99% дешевле — по $1905.
К ноябрю 2021 года биткоин достиг пика роста, а за ним следуют все криптовалюты, поэтому и у эфира был самый высокий курс.
Поведение Ethereum во многом зависит биткоина — ETH повторяет за BTC. На это указывает матрица корреляции Пирсона. В таблице ниже можно посмотреть, насколько точно Ethereum, Litecoin, BNB и Dogecoin повторяют за биткоином, в диапазоне от -1 (полное отсутствие корреляции) до +1 (полная корреляция). Показатель ETH — самый высокий из таблицы, 0.86.
Как хранить Ethereum
Ethereum — одна из самых популярных криптовалют, поэтому есть много вариантов организации её хранения. Если хотите глубже разобраться в теме, читайте наш гид по криптокошелькам.
Кратко: на рынке есть горячие и холодные варианты хранения монет. Горячие – с постоянным доступом к сети, холодные — хранят крипту в оффлайн-режиме. Удобнее всего пользоваться горячими некастодиальными кошельками (как обычный мобильный банкинг, но без участия третьих лиц) и холодными аппаратными (наподобие банкинга через флешку).
Ещё кошельки разделяются по форматам. Есть мобильные, десктопные, браузерные и даже физические варианты. Выбирайте способ хранения в зависимости от ваших целей.
📊 Для трейдинга подойдут биржевые кошельки. Их автоматически выдают при регистрации на биржах. Популярные варианты — Binance, Bybit, OKX, MEXC, Gate.IO.
💰 Для инвестиций нужно холодное хранилище. Самые популярные производители холодных аппаратных кошельков — Ledger и Trezor. У каждой из компаний по две модели кошельков: бюджетная и продвинутая. Стоимость стартует от пары десятков долларов и заканчивается парой сотен. Минус — это дорого. Плюс — это самый безопасный способ хранить криптовалюту.
💳 Для расчётов криптовалютой в повседневной жизни удобнее всего некастодиальные горячие кошельки — у таких есть постоянный доступ к сети, но контроль над активами принадлежит только вам. Популярные варианты — Ever Surf, MetaMask, ZenGo и Trust Wallet.
Будем вкладываться в ETH?
Ethereum — популярный проект с богатой историей, который открыл доступ к криптоиндустрии многим проектам и предоставил инвесторам массу возможностей для заработка. С момента основания у него появились конкуренты, но ETH остается лидером по капитализации, TVL и доминированию (конечно, после биткоина).
Выгоднее всего купить Ethereum можно на лицензированной европейской платформе itez. Оплатить можно с банковской карты за национальную валюту – драмы, манаты, тенге. Itez не обменивает деньги на доллары или евро, поэтому курс выгоднее, чем на других площадках. Перед покупкой эфира не забудьте зарегистрировать кошелёк, на котором будут храниться монеты.
Данный материал не является инвестиционной рекомендацией. Финансовые и иные операции, упомянутые в статье, не являются руководством к действию. Itez не несет ответственность за возможные риски. Криптовалюта — высокорискованный актив, операции с которым могут привести к финансовым потерям. Пользователю следует самостоятельно провести анализ, на основе которого можно будет делать выводы и принимать решения о проведении любых операций с криптовалютой и/или токенами.
